ماذا عن التحليل المالى الافقى و الراسي و التحليل بالنسب المالية للميزانيات
التحليل المالى الافقى و الراسى للميزانيات
أدوات التحليل المالي Techniques of Financial Statement Analysis
التحليل المالي عملية هادفة وبالتالي فان اختيار نوع التحليل يعتمد على الهدف المراد تحقيقه فالادارة المالية تهتم بكل انواع التحليل المالي والحالة النموذجية للتحليل تقتضي التحليل والتفسير للكشوفات المالية والبيانات الاخرى بشكل يجعل المستفيد منها قادر على فهم الارقام الواردة في الكشوفات وبالتالي اعتمادها كاساس في اتخاذ القرارات المالية .
ويشمل التحليل المالي اربعة مراحل اساسية هي :
1. التهيئة للتحليل المالي على تجميع الكشوفات المالية والبيانات الاخرى اللازمة في التحليل فالادارة تحلل الكشوفات لتساعد ها في التخطيط واتخاذ القرارات التشغيلية والمالية.
2. الهدف تحديد الهدف من عملية التحليل يعتمد على ما ينشده المحلل من التحليل المالي .
3. اسلوب التحليل بعد ان يتم تحديد الهدف وتهيئة البيانات اللازمة تحدد الاساليب او الادوات التي تكشف عن وضع المنشاة وادائها ومن بين الاساليب الاكثر استخداما هي النسب المالية والتحليل العمودي والافقي .
4. المقارنة يبدا التقييم من خلال المقارنة للنتائج التحليل المالي للمنشاة مع المعيير المناسبة وبذلك تكون الادارة قادرة على تقييم اداء المنشاة على ضوء الاستنتاجات التي توصلت لها .
ومن اهم ادوات التحليل المالي المستخدمة في عملية التحليل المالي هي :
1.التحليل العمودي للقوائم المالية
Vertical analysis of financial statements
باستخدام التحليل العمودي فانه يتم نسبة اي بند من بنود القوائم المالية الى بند اخر رئيسي من نفس القائمة, وذلك كي يتم الوصول الى دلات وتفسيرات ذات اهمية, كأن يتم معرفة الاهمية النسبية لكل بند من بنود القائمة
و معرفة العلاقة بين العناصر والمجموعات الفرعية والكلية في القائمة
عند استخدام التحليل العمودي لقائمة الدخل فيتم مثلا استخدام رقم صافي المبيعات كاساس ينسب اليه قيم البنود الاخرى كبند تكلفة المبيعات وبند المصروفات التشغيلية او بند مجمل الربح وصافي الربح وغيرها.
عند استخدام التحليل العمودي لقائمة المركز المالي فيتم مثلا نسبة بند من بنود الاصول الى اجمالي الاصول او احدى بنود الاصول, وكذلك نسبة اي بند من بنود الخصوم الى اجمالي الخصوم او احدى بنود الخصوم وهكذا
مثال
فيما يلي كشف الدخل لشركة المواد الغدائية لسنة 2002
المطلوب // اجراء التحليل العمودي
البيان | المبالغ بالالف | التحليل العمودي |
المبيعات | 3000 | 100% |
كلفة البضاعة المباعة | 2655 | 88,5% |
مجمل الربح | 345 | 11,5% |
المصروفات التشغيلية | 75 | 2,5% |
الارباح قبل الفوائدوالضرائب | 270 | 9,0% |
الفوائد | 70 | 2,3% |
الارباح قبل الضرائب | 200 | 6,7% |
الضرائب | 80 | 2,7% |
الدخل الصافي | 120 | 4,0% |
. التحليل الافقي للقوائم المالية2
Horizontal analysis of financial statements
باستخدام التحليل الافقي في تحليل القوائم المالية يتم مقارنة كل بند من بنود القوائم المالية من فترة محاسبية الى اخرى وذلك لمعرفة التغير الحاصل لهذا البند من فترة مالية الى اخرى, ويتم ابراز التغير الحاصل في قيم البند اما على شكل قيم مطلقة او على شكل نسب مئوية, وان استخدام هذا الاسلوب في التحليل يتطلب ما يلي:
1.توفر كشوفات مالية لسنتين على الاقل.
2. تحديد سنة الاساس وغالبا ما تكون سنة الاساس هي السنة الاقدم والتي تقاس عليها السنوات التي تليها لمعرفة التغير الحاصل في قيمة كل بند من بنود القائمة المالية .
- فاذا اردنا معرفة حالة البند واتجاهه هل هو في تزايد او في تناقص او مستقر او متذبذب من فترة مالية الى اخرى فاننا نحتاج الى قوائم مالية لعدة سنوات (ثلاث او خمس سنوات على الاقل) ويتم ذلك بقسمة قيمة البند في السنة المقارنة على قيمة البند في سنة الاساس, وكذلك اذا اردنا معرفة التغير النسبي لكل بند فاننا بحاجة الى قائمة مالية لسنتين بحيث يتم ايجاد الفرق بين الفترتين الماليتين وقسمة الفرق على سنة الاساس.
مثال /////
فيما يلي الميزانية العمومية لشركة المقاولات العراقية كما هي علية في سنة 31/12/2000و31/12/2001
2000 | 2001 | المطلوبات وحق الملكية | 2000 | 2001 | الموجودات |
المطلوبات المتدولة | موجودات متداولة | ||||
87 | 60 | القروض المصرفية | 52 | 50 | النقدية |
110 | 100 | الذمم المدينة | 175 | 150 | ذمم مدينة |
10 | 10 | المستحقات | 250 | 200 | اوراق مالية |
135 | 130 | مخصص الضرائب | 355 | 300 | المخزون |
342 | 300 | مج.ط.المتدولة | 832 | 700 | مج.م.متداولة |
المطوبات طويلة الاجل | الموجودات الثابتة | ||||
520 | 500 | السندات | 1610 | 1800 | العقارات |
200 | 200 | قروض المصرف الصناعي | (400) | ) (500 | مخصص الاندثار |
720 | 700 | مج. ط.ط.الاجل | 1210 | 1300 | صافي العقارات |
حق الملكية | |||||
600 | 600 | الاسهم العادية | |||
380 | 400 | الارباح المحتجزة | |||
980 | 1000 | مج. حق الملكية | |||
2042 | 2000 | مج.المطلوبات وحق الملكية | 2042 | 2000 | مج.الموجودات |
المطلوب///// اعداد التحليل الافقي والعمودي للكشوفات المالية اعلاه
.
